Questões de Economia - Setor Financeiro para Concurso - Página 16

Q2572476

Ano: 2024 Banca: CESPE / CEBRASPE Órgão: BACEN Prova: CESPE / CEBRASPE - 2024 - BACEN - Analista – Área: Economia e Finanças |

Q2572476 Economia

Com relação ao modelo de precificação de ativos de capital (CAPM) e à teoria de apreçamento por arbitragem (APT), julgue o item a seguir.

A APT é um modelo que estabelece uma relação linear entre o risco sistemático de um ativo (ou portfólio) e seu retorno esperado, para entender como o mercado precifica o risco e determina o retorno esperado de um investimento, considerando-se que o risco não pode ser eliminado pela diversificação.

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Q2572450

Ano: 2024 Banca: CESPE / CEBRASPE Órgão: BACEN Prova: CESPE / CEBRASPE - 2024 - BACEN - Analista – Área: Economia e Finanças |

Q2572450 Economia

A macroeconomia é uma área do conhecimento que engloba o estudo de diversos conceitos-chave para entender as dinâmicas econômicas globais. Considerando conceitos relacionados à macroeconomia, julgue o item a seguir.

A paridade de taxas de juros na sua forma coberta (CIP) se mantém com bastante precisão devido à arbitragem no mercado financeiro.

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Q2572442

Ano: 2024 Banca: CESPE / CEBRASPE Órgão: BACEN Prova: CESPE / CEBRASPE - 2024 - BACEN - Analista – Área: Economia e Finanças |

Q2572442 Economia

Considerando a operacionalização da política monetária executada pelo Banco Central do Brasil (BCB) e as principais medidas macroprudenciais, julgue o item subsequente.

A exigência de capital dos bancos para fazer frente ao risco operacional é majoritariamente calculada com base nas perdas incorridas pelas instituições.

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Q2571566

Ano: 2024 Banca: FGV Órgão: TCE-PA Prova: FGV - 2024 - TCE-PA - Auditor de Controle Externo - Área de Planejamento - Economia |

Q2571566 Economia

A respeito das políticas de estabilização econômica, avalie as afirmativas a seguir.

I. O regime de metas de inflação é uma estratégia em que o Banco Central ajusta a política monetária para manter a inflação em um nível pré-determinado.
II. O déficit público refere-se ao excesso de despesas sobre receitas correntes do governo em um dado período.
III. Senhoriagem é a receita obtida pelo governo por intermédio da emissão de moeda, especialmente em contextos de alta inflação.
IV. A indexação é um mecanismo de ajuste automático dos valores monetários, como salários e contratos, para neutralizar os efeitos da inflação.
V. A política monetária restritiva, ao aumentar a taxa de juros, tende a diminuir a inflação ao encarecer o crédito e reduzir o consumo.

Está correto apenas o que se afirma em

A

I, III e V.

B

II e IV.

C

I, II e III.

D

I, IV e V.

E

III e V.

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Q2571558

Ano: 2024 Banca: FGV Órgão: TCE-PA Prova: FGV - 2024 - TCE-PA - Auditor de Controle Externo - Área de Planejamento - Economia |

Q2571558 Economia

O Value at Risk (VaR) é uma ferramenta importante na análise de risco de mercado para carteiras de investimentos.
Nesse sentido, o VaR apresenta as seguintes características, à exceção de uma. Assinale-a.

A

É uma medida de risco que estima a perda máxima potencial de uma carteira de investimentos em um horizonte de tempo específico, dado um nível de confiança.

B

Pode ser calculado utilizando diferentes métodos, como o método paramétrico, o método de simulação histórica e o método de simulação de Monte Carlo.

C

Fornece uma estimativa da frequência das perdas que excedem o valor calculado, informando ao investidor quantas vezes ele pode ultrapassar essa perda em um determinado período.

D

É uma ferramenta que pode ser usada tanto para ativos individuais quanto para portfólios, permitindo a avaliação do risco de mercado de forma agregada.

E

Embora útil, não considera a gravidade das perdas que podem ocorrer além do valor estimado, sendo complementado por outras métricas como o Expected Shortfall (ES).

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Q2571551

Ano: 2024 Banca: FGV Órgão: TCE-PA Prova: FGV - 2024 - TCE-PA - Auditor de Controle Externo - Área de Planejamento - Economia |

Q2571551 Economia

O Sistema Financeiro Nacional (SFN) é formado por um conjunto de entidades e instituições que promovem a intermediação financeira, isto é, o encontro entre credores e tomadores de recursos. É por meio do sistema financeiro que as pessoas, as empresas e o governo circulam a maior parte dos seus ativos, pagam suas dívidas e realizam seus investimentos.

Fonte: BCB. Sistema Financeiro Nacional (SFN). https://www.bcb.gov.br/estabilidadefinanceira/sfn.

O SFN é organizado por agentes normativos, supervisores e operadores. Uma característica dos órgãos normativos é que

A

determinam regras gerais para o bom funcionamento do sistema.

B

trabalham para que os integrantes do sistema financeiro sigam as regras definidas.

C

ofertam serviços financeiros, no papel de intermediários.

D

o Conselho Monetário Nacional atua tanto no ramo de moeda e crédito como no de seguros.

E

o Banco Central do Brasil é um exemplo desse tipo de órgão.

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Q2571542

Ano: 2024 Banca: FGV Órgão: TCE-PA Prova: FGV - 2024 - TCE-PA - Auditor de Controle Externo - Área de Planejamento - Economia |

Q2571542 Economia

A economia brasileira no primeiro mandato do governo Lula (2003-2006) enfrentou diversos desafios e alcançou conquistas importantes.

Das ações a seguir, uma que foi uma característica marcante desse período foi

A

a implementação de um rígido controle de preços para combater a inflação.

B

a adoção de uma política fiscal expansionista, aumentando significativamente o déficit público.

C

a criação do programa Bolsa Família, que unificou e expandiu programas de transferência de renda.

D

a privatização de grandes empresas estatais para atrair investimento estrangeiro.

E

a manutenção de uma taxa de câmbio fixa para estabilizar a moeda.

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Q2571383

Ano: 2024 Banca: Instituto Consulplan Órgão: Prefeitura de Pouso Alegre - MG Prova: Instituto Consulplan - 2024 - Prefeitura de Pouso Alegre - MG - Comprador |

Q2571383 Economia

A política de crédito é âncora da cultura de crédito e a consciência de crédito da empresa, servido para apoiar o equilíbrio do volume e da qualidade e fornecer os parâmetros para determinar se deve ser concedido crédito a um cliente e qual o valor deste. A concessão de crédito é uma resposta individual da empresa para avaliar cada um e cada cliente irá satisfizer algumas condições mínimas preestabelecidas, sendo uma forma utilizada para avaliar o cliente e decidir pela concessão ou não do crédito o chamado “método dos cinco C’s”, que corresponde a cinco fatores básicos de análise: caráter, capacidade, capital, colateral e condições. Considerando o disposto, o fator “capacidade” pode ser conceituado como possibilidade e/ou intenção do cliente

A

oferecer bens como garantia do crédito.

B

pagar por suas obrigações e compromissos.

C

quitar seus compromissos utilizando sua renda.

D

saldar suas dívidas com suas reservas financeiras.

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Q2558974

Ano: 2024 Banca: CESPE / CEBRASPE Órgão: SEPLAG-CE Prova: CESPE / CEBRASPE - 2024 - SEPLAG-CE - Analista de Planejamento e Orçamento |

Q2558974 Economia

Em relação ao déficit público, e aos créditos especiais, julgue o item seguinte.

Uma similaridade entre os cálculos do déficit primário e do déficit operacional é verificada no tratamento das despesas de juros, que são incluídas nos cálculos de ambos os modelos.

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Q2557627

Ano: 2024 Banca: Instituto Access Órgão: Banestes Prova: Instituto Access - 2024 - Banestes - Analista Econômico Financeiro - Gestão Financeira |

Q2557627 Economia

Em relação ao risco de um ativo qualquer, julgue os itens:

I. O risco de um ativo pode ser mensurado pela variabilidade dos retornos projetados em torno do retorno esperado, ou seja, pelo grau de dispersão dos retornos em relação à média.
II. Quanto maior a variação dos possíveis retornos em relação ao retorno médio esperado, maior o risco.
III. É possível afirmar que um investimento no Tesouro Direto com taxa de juros pré-fixada, com resgate na data de vencimento do título, é mais arriscado do que um investimento em ações, que pode apresentar grande variabilidade de rentabilidade.

Assinale:

A

se apenas as afirmativas I e II estiverem corretas.

B

se apenas as afirmativas I e III estiverem corretas.

C

se apenas as afirmativas II e III estiverem corretas.

D

se todas as afirmativas estiverem incorretas.

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Q2535748

Ano: 2024 Banca: FGV Órgão: MF Prova: FGV - 2024 - MF - Auditor Federal de Finanças e Controle - Área Econômico-Financeira - tarde |

Q2535748 Economia

Quando o governo implementa uma reforma tributária que reduz impostos sobre o consumo de bens e serviços e compensa exatamente essa redução com o incremento dos impostos sobre a renda e o patrimônio, verifica-se que está sendo realizada uma política fiscal

A

expansionista, com melhoria alocativa.

B

contracionista, com melhoria alocativa.

C

que visa à estabilidade do nível de preços.

D

redistributiva, que visa a uma maior equidade.

E

estabilizadora da tributação.

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Q2531799

Ano: 2024 Banca: FGV Órgão: MF Provas: FGV - 2024 - MF - Auditor Federal de Finanças e Controle - Área Econômico-Financeira - manhã | FGV - 2024 - MF - Auditor Federal de Finanças e Controle - Área Econômico-Financeira (contratações) - manhã |

Q2531799 Economia

Quando o Banco Central emite moeda, um dos efeitos colaterais, ceteris paribus, é a pressão sobre os níveis de preços que, por sua vez, ao gerar inflação, deteriora o poder de compra.
Em contrapartida, esse fenômeno beneficia

A

os gestores públicos, pela possibilidade de consecução do equilíbrio das contas públicas por intermédio do fenômeno da senhoriagem e do imposto inflacionário.

B

os empresários, que elevam seus preços e, por conseguinte, suas receitas.

C

as famílias, que terão mais dinheiro em circulação para compra de bens e serviços.

D

o mercado de trabalho, pela elevação dos preços e da demanda.

E

os gestores públicos, pela possibilidade de emissão de títulos a serem adquiridos com recursos da senhoriagem.

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Q2515976

Ano: 2024 Banca: FGV Órgão: CVM Provas: FGV - 2024 - CVM - Inspetor CVM - Perfil 1 - Mercado de Capitais - Tarde | FGV - 2024 - CVM - Analista CVM - Perfil 4 - Mercado de Capitais - Tarde |

Q2515976 Economia

Um gestor de fundo de renda fixa está avaliando o impacto de uma expectativa de aumento nas taxas de juros sobre a sua carteira, que consiste principalmente em títulos de longo prazo com diferentes níveis de duration e convexidade. Considerando um cenário onde a estrutura a termo das taxas de juros sofre um aumento paralelo, o gestor está interessado em aplicar estratégias de imunização para proteger a carteira do risco de taxa de juros. A carteira tem uma duration média de 7 anos e uma convexidade média de 12.

Considerando que o gestor deseja manter um posicionamento defensivo, a estratégia mais eficaz para mitigar o risco de taxa de juros é:

A

aumentar a duration da carteira para 10 anos, pois a convexidade positiva é favorável à obtenção de ganhos de preço, em um cenário de curva de juros (estrutura a termo da taxa de juros) negativamente inclinada;

B

reduzir a duration da carteira para 5 anos e selecionar títulos com maior convexidade, aumentando assim a proteção da carteira contra mudanças bruscas nas taxas de juros;

C

manter a duration constante, mas aumentar a alocação em títulos de crédito de alta qualidade para reduzir o risco de crédito associado à volatilidade das taxas de juros;

D

implementar uma estratégia de duration hedge, vendendo futuros de taxas de juros ou utilizando swaps de taxa de juros para ajustar a duration efetiva da carteira para zero;

E

focar no aumento da liquidez da carteira, convertendo uma porcentagem significativa dos títulos em caixa para evitar qualquer impacto das movimentações nas taxas de juros.

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Q2515975

Ano: 2024 Banca: FGV Órgão: CVM Provas: FGV - 2024 - CVM - Inspetor CVM - Perfil 1 - Mercado de Capitais - Tarde | FGV - 2024 - CVM - Analista CVM - Perfil 4 - Mercado de Capitais - Tarde |

Q2515975 Economia

Em relação à microestrutura de mercados e aos investimentos alternativos, é correto afirmar que:

A

os fundos estruturados, especificamente os fundos de investimento em direitos creditórios (FIDCs) e fundos de investimento imobiliário (FIIs), têm natureza fechada, não permitindo a entrada de novos investidores após o período inicial de captação, o que contribui para a estabilidade do fundo, mas limita sua liquidez;

B

o impacto das plataformas de finanças descentralizadas (DeFi) na liquidez do mercado de criptoativos é predominantemente negativo, pois incentiva práticas especulativas que aumentam a volatilidade e reduzem a previsibilidade do mercado;

C

a securitização permite que os originadores dos ativos retenham a propriedade dos ativos enquanto transferem todos os riscos associados para os investidores, maximizando, assim, os lucros sem riscos;

D

a adoção crescente de negociações algorítmicas (algorithmic trading) e de inteligência artificial para a tomada de decisões de investimento, apesar de melhorar a eficiência, não reduz o impacto emocional nas negociações de mercado;

E

a tokenização de ativos no financiamento do agronegócio pode aumentar a liquidez e democratizar o acesso ao investimento, embora seja necessário superar barreiras regulatórias e operacionais importantes, incluindo a proteção ao investidor e a adaptação ao sandbox regulatório.

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Q2515973

Ano: 2024 Banca: FGV Órgão: CVM Provas: FGV - 2024 - CVM - Inspetor CVM - Perfil 1 - Mercado de Capitais - Tarde | FGV - 2024 - CVM - Analista CVM - Perfil 4 - Mercado de Capitais - Tarde |

Q2515973 Economia

Fatores geopolíticos e econômicos tornam muito difícil a previsão da dinâmica dos preços do petróleo, gerando uma preocupação relevante para os traders e investidores que monitoram esses mercados. Nesse contexto, considere um investidor que avalia o mercado futuro de petróleo tipo Brent e se depara com previsões de mercado divergentes. As previsões de analistas apontam para dois possíveis preços futuros: $65 por barril e $55 por barril, enquanto o preço à vista (spot) atual é $60 por barril. O investidor deseja comprar 1.000 contratos futuros com maturidade de um ano. Suponha que o custo de carregamento anual seja de 3% ao ano sobre o valor total dos contratos e que exista um custo de transação com valor em um ano de $1.200. Quando o cenário previsto pelos analistas refletir uma situação de backwardation, o resultado financeiro líquido esperado para a operação é igual a:

A

ganho líquido de $1.800;

B

ganho líquido de $2.800;

C

perda líquida de $8.000;

D

perda líquida de $3.200;

E

ganho líquido de $2.000.

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Q2515972

Ano: 2024 Banca: FGV Órgão: CVM Provas: FGV - 2024 - CVM - Inspetor CVM - Perfil 1 - Mercado de Capitais - Tarde | FGV - 2024 - CVM - Analista CVM - Perfil 4 - Mercado de Capitais - Tarde |

Q2515972 Economia

Sobre os desafios legais e regulatórios no mercado de valores mobiliários, é a estratégia regulatória mais efetiva e irrestrita:

A

incentivar a autorregulação entre as plataformas de negociação e empresas de investimento, de forma que a indústria possa policiar-se, via competição, contra a formação de esquemas de pirâmide;

B

exigir que todas as recomendações feitas por influenciadores digitais sejam previamente aprovadas pela CVM, a fim de assegurar que apenas conselhos financeiros apropriados sejam divulgados;

C

implementar um sistema de licenciamento obrigatório para influenciadores digitais que desejam divulgar conteúdo sobre investimentos, exigindo que passem por uma formação básica em finanças e ética de mercado;

D

promover campanhas educacionais voltadas para investidores sobre os riscos associados a investimentos em esquemas de pirâmide e como identificá-los, em vez de implementar novas regulamentações ou medidas de fiscalização;

E

desenvolver uma plataforma de colaboração entre reguladores, influenciadores e empresas de investimento, para criar diretrizes claras sobre a promoção de produtos financeiros, incluindo a verificação da veracidade das informações divulgadas.

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Q2515971

Ano: 2024 Banca: FGV Órgão: CVM Provas: FGV - 2024 - CVM - Inspetor CVM - Perfil 1 - Mercado de Capitais - Tarde | FGV - 2024 - CVM - Analista CVM - Perfil 4 - Mercado de Capitais - Tarde |

Q2515971 Economia

No mercado financeiro de um país preocupado com a prática de greenwashing, um investidor avalia a possibilidade de alocação de recursos entre duas empresas, A e B. A empresa A é reconhecida por sua transparência e adoção de práticas ambientais, sociais e de governança (ESG) validadas por auditores independentes e em conformidade com as normas do International Sustainability Standards Board (ISSB) nº 1 e 2. Já sobre a empresa B pesa recente controvérsia relacionada a possíveis propagandas enganosas sobre suas práticas ambientais. Considerando o risco reputacional e a assimetria informacional que podem afetar a empresa B, para o investidor que objetiva minimizar riscos associados ao greenwashing e que potencialmente deseja fomentar a redução do custo de capital por meio da promoção de práticas ESG, a estratégia mais aconselhável é:

A

alocar a maior parte do capital na empresa B, apostando na possibilidade de uma melhora significativa nas suas práticas ESG, desconsiderando os riscos de curto prazo na reputação e as dúvidas sobre a veracidade de suas propagandas;

B

relevar as questões de ESG no processo de decisão de investimento e focar apenas nos fundamentos financeiros das empresas, pois os riscos de reputação e os potenciais impactos negativos no valor são marginais a longo prazo;

C

diversificar igualmente o investimento entre as duas empresas, desconsiderando as diferenças significativas em seus históricos ESG, pois a empresa A obteve assurance e não há evidência de greenwashing por parte da empresa B;

D

investir somente em fundos de índice que replicam o Índice de Sustentabilidade Empresarial (ISE) e o IDVERSA, sem analisar a composição e as práticas específicas dos fundos ou das empresas incluídas, pois todos os fundos ESG são equivalentes em termos de risco e retorno;

E

direcionar investimentos exclusivamente para a empresa A, considerando seu histórico comprovado de práticas ESG e a conformidade com as normas do ISSB, o que representa uma escolha de menor risco, alinhada aos princípios de sustentabilidade do investidor.

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Q2515970

Ano: 2024 Banca: FGV Órgão: CVM Provas: FGV - 2024 - CVM - Inspetor CVM - Perfil 1 - Mercado de Capitais - Tarde | FGV - 2024 - CVM - Analista CVM - Perfil 4 - Mercado de Capitais - Tarde |

Q2515970 Economia

Com base nas conclusões obtidas no desenvolvimento da moderna teoria das carteiras de Markowitz e das versões do modelo de precificação de ativos de capital (CAPM), é correto afirmar que:

A

se uma determinada ação tem um retorno anormal (alfa) positivo, então seu índice de Sharpe supera o índice de Sharpe da carteira de mercado;

B

devido ao poder de diversificação, a parcela mais significativa na determinação do risco de uma carteira diversificada é dada pela variância média dos ativos que a compõem;

C

caso haja restrições ao crédito, investidores com diferentes níveis de aversão ao risco podem deter diferentes carteiras ótimas de tangência, mesmo quando os investidores possuem informação perfeita e expectativas homogêneas;

D

a propriedade da separação em dois fundos de Tobin implica que a escolha da carteira final ótima de um investidor racional depende somente do conhecimento do ativo livre de risco e da carteira de tangência, desconsiderando o grau de aversão ao risco do investidor;

E

as retas de alocação de capitais (CAL) descrevem todas as combinações possíveis entre o ativo livre de risco e todos os ativos arriscados da economia. Quando o ativo arriscado é a carteira de tangência (possui índice de Sharpe máximo), a CAL coincide com a reta de mercado de títulos (SML).

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Q2515968

Ano: 2024 Banca: FGV Órgão: CVM Provas: FGV - 2024 - CVM - Inspetor CVM - Perfil 1 - Mercado de Capitais - Tarde | FGV - 2024 - CVM - Analista CVM - Perfil 4 - Mercado de Capitais - Tarde |

Q2515968 Economia

Uma empresa está avaliando sua estrutura de capital e estratégias para maximizar o valor para os acionistas. Considerando os ciclos de mercado e as condições internas da empresa, ela tem a opção de emitir dívida, emitir novas ações ou utilizar lucros retidos para financiar um novo projeto de expansão.
Com base nas teorias de estrutura de capital, a estratégia mais consistente com a maximização do valor do acionista, considerando uma perspectiva de longo prazo, é:

A

priorizar o uso de lucros retidos, de acordo com a teoria de pecking order, evitando o custo de emissão de novas ações ou dívida e a assimetria informacional, e ajustando a estratégia com base nas condições internas e de mercado;

B

aumentar a dívida independentemente das condições de mercado e das taxas de juros, pois, segundo a teoria do trade-off, a dedutibilidade fiscal dos juros maximiza o valor do acionista, sem provocar risco de insolvência e custos de agência;

C

emitir novas ações durante um mercado bullish, apesar dos potenciais custos de agência e sinalização negativa, assumindo que não há risco de a capitalização sobre as avaliações elevadas não compensar esses custos a longo prazo;

D

seguir uma abordagem inflexível de nunca emitir dívida ou ações, independentemente das condições de mercado, para evitar um potencial impacto negativo na percepção dos investidores sobre a empresa;

E

adotar uma política de dividendos agressiva, distribuindo a maior parte dos lucros aos acionistas, independentemente das necessidades de financiamento do novo projeto, para aumentar o preço das ações no curto prazo.

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Q2515967

Ano: 2024 Banca: FGV Órgão: CVM Provas: FGV - 2024 - CVM - Inspetor CVM - Perfil 1 - Mercado de Capitais - Tarde | FGV - 2024 - CVM - Analista CVM - Perfil 4 - Mercado de Capitais - Tarde |

Q2515967 Economia

A empresa ABC S.A. planeja uma reestruturação de capital para financiar um projeto inovador relacionado à emissão de carbono. Atualmente, a empresa tem um capital próprio de R$ 400 milhões e dívida de longo prazo de R$ 100 milhões, com um custo da dívida antes dos impostos de 6%. A taxa livre de risco é de 4%, o retorno esperado do mercado é de 10%, e o beta do ativo (asset beta) igual a 0,9. A alíquota de imposto de renda corporativo é de 25%. O lucro operacional líquido após os impostos (NOPAT) esperado para o próximo ano, sem o projeto, é de R$80 milhões, e o capital total investido na empresa é de R$500 milhões. O custo estimado do projeto é de R$ 150 milhões, e a empresa ABC S.A planeja financiar essa quantia integralmente por meio da emissão de dívida adicional a uma taxa de custo de dívida de 5%, graças à percepção positiva do mercado quanto à sua sustentabilidade.

Prevê-se que, com a adoção desse projeto, haja redução de custos de energia em R$ 10 milhões anuais (antes dos impostos), geração de R$ 5 milhões anuais em vendas de créditos de carbono (antes dos impostos), e a percepção de redução do risco operacional refletido em um beta do ativo igual a 0,8.

Com base somente nas informações fornecidas, após a adoção do projeto, é correto afirmar que:

A

o beta alavancado será de 1,25;

B

o custo médio ponderado de capital (WACC) será de 8%;

C

o valor econômico adicionado (EVA) é inferior a R$ 40 milhões;

D

a potencial percepção da empresa sobre a redução de seu risco operacional é equivocada, pois a alavancagem aumenta o beta da empresa;

E

a afirmação de que há criação de valor adicional não é possível, pois o incremento na eficiência operacional e a redução do custo de capital não superam o aumento da alavancagem financeira.

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Questões de Concurso Sobre setor financeiro em economia

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