Acerca das medidas e técnicas de mensuração de risco, julgue o item seguinte. 

O VaR estima a perda potencial máxima de uma carteira, para determinado horizonte de tempo e nível de confiança, em condições normais de mercado; o CVaR estima a perda média esperada além desse limite.

Acerca das medidas e técnicas de mensuração de risco, julgue o item seguinte. 

Por meio de testes de estresse, é possível avaliar as perdas potenciais de uma carteira sob cenários adversos ou choques de mercado.

Acerca da estrutura a termo de taxas de juros, julgue o item que se segue.

O aumento do spread entre as taxas de longo e curto prazo implica a redução da inclinação da curva de juros.

Acerca da estrutura a termo de taxas de juros, julgue o item que se segue.

Segundo a teoria das expectativas puras, uma curva de juros ascendente pode refletir tanto expectativas de aumento de taxas futuras quanto um prêmio pelo prazo. 

Com relação aos modelos CAPM e APT e à determinação do retorno esperado dos ativos, julgue o item a seguir.

Com relação a fatores de risco, o CAPM é um modelo de fator único, e o APT permite explicar o retorno esperado pela sensibilidade do ativo a múltiplos fatores de risco sistemático.

Com relação aos modelos CAPM e APT e à determinação do retorno esperado dos ativos, julgue o item a seguir.

Considerando-se um prêmio de risco de mercado de 10% a.a. e uma taxa livre de risco de 6% a.a., é correto afirmar que o retorno esperado de um investimento com β = 1,5 será de 12% ao ano.

Com relação aos modelos CAPM e APT e à determinação do retorno esperado dos ativos, julgue o item a seguir.

De acordo com o CAPM, o risco específico de um ativo, pelo fato de poder ser eliminado por meio de diversificação, não é considerado na determinação do retorno esperado desse ativo.

Acerca da teoria de carteiras, julgue o item seguinte.

Quanto maior o risco de um investimento, maior será o retorno efetivo alcançado pelo investidor.

Acerca da teoria de carteiras, julgue o item seguinte.

A combinação entre o ativo livre de risco e a carteira de mercado dá origem à linha de mercado de capitais.

Acerca da teoria de carteiras, julgue o item seguinte.

A diversificação de uma carteira de investimentos em um número suficientemente elevado de ativos pode eliminar o seu risco não sistemático. 

Acerca da teoria de carteiras, julgue o item seguinte.

Uma carteira de investimentos localizada na fronteira eficiente é suscetível à dominação de outra carteira que apresente o mesmo risco e maior retorno esperado.

A respeito de eficiência de mercado, julgue o item que se segue.

Em um mercado eficiente, a rápida oscilação de preços dá margem à existência permanente de oportunidades de arbitragem, permitindo aos investidores obter retornos livres de risco.

A respeito de eficiência de mercado, julgue o item que se segue.

Se um mercado de ações opera com eficiência semiforte e incorpora rapidamente todas as informações públicas, investidores que utilizam a análise fundamentalista obtêm retornos anormais consistentes.