Qualquer tomada de decisão envolve risco, tendo em vista a ...

Alternativa correta: B - De dois projetos com valores esperados diferentes, o de menor coeficiente de variação será o que apresenta menor risco.

Explicação do tema central: A questão aborda o conceito de risco em decisões que envolvem incertezas e distribuições de probabilidade, um tema comum em econometria e finanças. Risco está associado à variabilidade dos retornos, e o objetivo é entender como diferentes métricas, como variância e coeficiente de variação, representam o risco.

Resumo teórico: Em econometria, o risco de um projeto ou investimento é frequentemente avaliado usando a variância e o coeficiente de variação. A variância mede a volatilidade dos retornos em relação ao valor esperado. O coeficiente de variação, por outro lado, é a razão entre a desvio padrão e o valor esperado, permitindo comparar o risco entre projetos com valores esperados diferentes.

Citação de fonte: Essa análise é amplamente discutida em livros de finanças como "Investments" de Bodie, Kane e Marcus, que detalham o uso do coeficiente de variação como uma métrica de risco relativa.

Justificando a alternativa correta: A alternativa B é correta porque o coeficiente de variação ajusta a variabilidade pelo valor esperado, sendo uma métrica útil quando se comparam projetos com diferentes valores esperados. Um menor coeficiente de variação indica que a variabilidade dos retornos é pequena em relação ao valor esperado, sugerindo menor risco.

Análise das alternativas incorretas:

A - Está incorreta, pois a variância mede a dispersão dos retornos. Se dois projetos têm valores esperados diferentes, o que tem maior variância não necessariamente tem menor risco; pelo contrário, maior variância geralmente indica maior risco.

C - Está incorreta porque o valor esperado mais alto não implica necessariamente menor risco. O risco é mais sobre a incerteza ou variabilidade em torno desse valor esperado, não o valor em si.

D - Está incorreta, pois entre dois projetos com valores esperados iguais, o de menor variância será o que apresenta menor risco, não maior. Menor variância indica menos dispersão em torno do valor esperado, sugerindo menor risco.

Gostou do comentário? Deixe sua avaliação aqui embaixo!

A) De dois projetos com valores esperados diferentes, o de maior variância é o que apresenta menor (maior) risco.

B) De dois projetos com valores esperados diferentes, o de menor coeficiente de variação será o que apresenta menor risco.

C) De dois projetos com valores esperados diferentes, o de maior valor esperado é o que apresenta menor (maior) risco.

D) De dois projetos com valores esperados iguais, o de menor variância é o que apresenta maior (menor) risco.