No mercado de capitais, o modelo denominado Capital Asset Pricing Model (CAPM) é amplamente utilizado para determinar a taxa de retorno esperada de um ativo com base em seu risco sistemático.
Analise as afirmativas a seguir e assinale (V) para a verdadeira e (F) para a falsa.

( ) O coeficiente beta (β) mede o risco não sistemático de um ativo, isto é, o risco específico que pode ser eliminado por diversificação.

( ) De acordo com o CAPM, ativos com beta maior que 1 são mais sensíveis às variações do retorno de mercado e, sob prêmio de risco de mercado positivo, apresentam retorno esperado superior ao retorno esperado da carteira de mercado.

( ) A Security Market Line (SML) representa a relação entre retorno esperado e risco total, medido pelo desvio padrão do ativo.


As afirmativas são, respectivamente,