Uma dívida de R$10.000,00 a juros compostos de 5% ao dia, é paga após 50 dias. Qual é o valor que deve ser pago?

Algumas vezes, o investidor recorre ao mercado financeiro para obter parte dos recursos necessários ao projeto. A decisão de financiar parte do projeto com recursos de terceiros traz implicações importantes para a construção do fluxo de caixa. Neste caso, assinale a alternativa INCORRETA quanto aos ajustes a serem feitos no Fluxo de Caixa.

O Valor Presente Líquido (VPL) é um dos indicadores mais importantes para mensurar a viabilidade financeira de certo projeto de investimento. Considerando o método do VPL, analise as assertivas e assinale a alternativa que apresenta as corretas.

I. VPL é a diferença entre o valor investido e o valor dos benefícios esperados, descontados para a data inicial, usando-se como taxa de desconto a Taxa Mínima de Atratividade (TMA).

II. Para mensurar o VPL de um projeto, faz-se uma estimativa do valor atual para os futuros fluxos monetários que estão sendo gerados pelo projeto, e deduz-se o investimento inicial. Para isso, desconta-se os futuros fluxos de caixa após tributos para o seu valor presente, e depois se subtrai o investimento inicial.

III. A condição de aceitação do projeto é: se o VPL>0 o projeto é viável, pois o valor presente dos futuros fluxos de caixa é maior que o investimento inicial. Caso contrário, o projeto deve ser rejeitado.

IV. O VPL pode ser interpretado como a minimização das perdas que o projeto apresenta, sobre a melhor oportunidade de investimento já disponível para a aplicação do capital.

De acordo com Assaf Neto, os métodos quantitativos de análise econômica de investimentos podem ser classificados em dois grandes grupos: os que não levam em conta o valor do dinheiro no tempo e os que consideram essa variação por meio do critério do fluxo de caixa descontado. Em razão do maior rigor conceitual e da importância para as decisões de longo prazo, dá-se atenção preferencial para os métodos que compõem o segundo grupo. Por seu lado, Gitman aborda a análise econômica de investimentos como técnicas de orçamento de capital e afirma que após terem feito estimativas de fluxos de caixa relevantes, as empresas os analisam para julgar se um projeto é aceitável ou para classificar projetos. Existem diferentes técnicas disponíveis para a realização dessas análises. Os enfoques mais usados integram procedimentos de cálculo do valor do dinheiro no tempo, considerações de risco e retorno e conceitos de avaliação para selecionar gastos de capital compatíveis com o objetivo de maximização da riqueza dos proprietários da empresa. Gitman apresenta o método ou técnica de análise do Valor Presente Líquido (VPL) como aquela que leva explicitamente em conta o valor do dinheiro no tempo e, por isso, é considerado uma técnica sofisticada de orçamento de capital. A esse respeito, são apresentadas a seguir algumas informações e solicita-se que seja assinalada a alternativa que apresenta o Valor Presente Líquido (VPL) de cada uma das situações de investimentos apresentadas e a decisão de escolha de um dos investimentos.
Os fluxos de caixa relevantes de uma empresa com relação a dois investimentos são os seguintes: O Investimento A requer Investimento Inicial de R$ 51.775,00 e as Entradas de Caixa Operacionais incrementais são de R$ 20.000,00 por cada um dos 4 anos considerados como a vida econômica do projeto.
O Investimento B requer Investimento Inicial de R$ 62.326,00 e as Entradas de Caixa Operacionais incrementais são de R$ 20.000,00 por cada um dos 4 anos considerados como a vida econômica do projeto. A empresa acredita que a taxa de retorno que compensa estes investimentos é de 18% ao ano. Se preferir, pode utilizar os fatores de juros de valor presente correspondente a taxa de retorno que são 0,847458 para um ano, 0,718184 para dois anos, 0,608631 para três anos e 0,515789 para quatro anos.

O Planejamento financeiro, segundo Gitman, é um aspecto importante das atividades da empresa porque oferece orientação para a direção, a coordenação e o controle das providências tomadas pela organização para que atinja seus objetivos. Dois elementos essenciais do processo de planejamento financeiro são o planejamento de caixa e o planejamento de resultados. O primeiro envolve a elaboração do orçamento de caixa. O segundo exige a elaboração de demonstrações projetadas. Tanto o orçamento de caixa quanto as demonstrações projetadas são úteis para fins de planejamento financeiro interno; também são comumente requisitados por fornecedores atuais e futuros de recursos financeiros. O orçamento de caixa, ou previsão de caixa, é uma demonstração que apresenta as entradas e as saídas de caixa planejadas da empresa, que a utiliza para estimar suas necessidades de caixa no curto prazo, com especial atenção para o planejamento do uso de superávits e a cobertura de déficits. A esse respeito seguem informações necessárias à resolução da questão:
O saldo de caixa estimado de uma empresa para o final de dezembro é de R$ 15.000,00 e a empresa deverá receber em janeiro R$ 159.000,00 e em fevereiro R$ 63.000,00, provenientes de vendas realizadas nos meses anteriores. Informa-se que as vendas da empresa se comportam, quanto ao recebimento, com 20% à vista, 50% com o prazo de 30 dias e 30% com o prazo de 60 dias, inexistindo inadimplência devido rigorosos critérios de concessão de crédito adotados. Para o trimestre de planejamento, são previstas vendas de R$ 150.000,00 em janeiro, R$ 160.000,00 em fevereiro e 170.000,00 em março. Com relação aos desembolsos, incluem os pagamentos das compras aos fornecedores, salários e encargos aos trabalhadores, tributos diversos e outras despesas operacionais. As informações apuradas na empresa revelam que será pago em janeiro o valor de R$ 102.000,00 referente a compras realizadas em meses anteriores. As previsões de compras para o período de planejamento são de R$ 80.000,00 em janeiro, R$ 90.000,00 em fevereiro e R$ 100.000,00 em março. Quanto ao prazo de pagamentos, a empresa pratica pagar 15% das compras à vista e o restante em 30 dias. As demais despesas, incluindo salários e encargos, inclusive 13º salário e 1/3 de férias, além de tributos e outras despesas operacionais, são pagas no mês de incidência e foram previstas em R$ 68.000,00 para janeiro, R$ 68.800,00 para fevereiro e R$ 69.600,00 para março.

A empresa A fez um empréstimo a um de seus funcionários no valor de R$ 15.000,00, pelo período de dois meses. No dia do vencimento, a empresa recebeu o montante de R$ 15.450,00.
Qual a taxa mensal de juros cobrada pela empresa?

A empresa XYZ identificou uma sobra de caixa durante o mês de março de 2011 e resolveu aplicar por 25 dias o valor de R$ 830.000,00 a uma taxa de juros simples de 2,5% a.m.
Qual foi o rendimento do período da aplicação?

Uma churrascaria oferece desconto de 10% nos jantares em relação ao preço do almoço. Nessa churrascaria, aniversariantes têm desconto de 20% no almoço ou jantar. Fábio foi comemorar seu aniversário no fim de semana seguinte ao seu aniversário com um almoço nessa churrascaria e, como não era o dia do seu aniversário, pagou o preço integral.

Se Fábio tivesse comemorado no dia de seu aniversário com um jantar nessa churrascaria, teria economizado quantos por cento do preço que pagou?

O rendimento médio do motor a etanol é 30% menor que o do motor a gasolina. Desse modo, as pessoas que usam carro bicombustível devem optar pelo abastecimento com etanol se a diferença entre o preço do litro de gasolina e o preço do litro de etanol corresponder a 30%, ou mais, do preço do litro de gasolina. Em um determinado posto, o preço do litro de etanol mostrado na bomba é R$ 1.925,00.

Qual o preço, em reais, do litro de gasolina, mostrado na bomba até os milésimos de real, que torna indiferente o abastecimento com gasolina ou etanol?

Pedro pegou R$ 36.000,00 emprestados, a uma taxa de 2% ao mês, em um banco. Essa dívida deveria ser paga no final de 1 ano, mas, ao fim de 5 meses, ele já tinha o dinheiro para saldar o empréstimo. Entretanto, para não ficar descapitalizado, Pedro efetuou o pagamento apenas no fim do mês seguinte.
Qual a quantia, em reais, paga por Pedro ao saldar a dívida?

Dados:
(1,02)⁵ ≈ 1,10
(1,02) ⁷ ≈ 1,15
(1,02)¹² ≈ 1,27

A etiqueta com o preço de um computador registra R$ 2.062,50. Esse valor é tal que, mesmo dando um desconto de 20% ao consumidor, ainda há um lucro de 10% sobre o preço de custo.
Qual o preço de custo, em reais, desse computador?

Numa pizzaria, cada pizza comprada dá direito a um selo, e 7 selos dão direito a uma pizza grátis, que não dá direito a selo. Para uma reunião, uma pessoa encomenda 8 pizzas e utiliza os selos das pizzas como parte do pagamento.

Qual o desconto percentual obtido na utilização dos selos? 

Uma pessoa tinha R$ 12.000,00 e investiu R$ 4.000,00 a 5,2% de juros ao ano. Além disso, investiu R$6.000,00 a 6,2% ao ano.
A quantos por cento ao ano essa pessoa deve investir o restante do dinheiro para obter, no total dos investimentos de um ano, juros de R$ 700,00?

Seja o seguinte projeto de investimento simples representado pelo fluxo de caixa a seguir:

                         

A expressão que representa a função valor atual (V) em função da taxa de oportunidade (i ao período) é dada por

Sendo a taxa nominal de 36% ao ano com capitalização mensal, a expressão matemática da taxa efetiva bimensal é

Uma empresa tomou um empréstimo de R$ 10.000,00 e o pagará em 4 parcelas consecutivas e mensais de R$ 2.594,45. O CET (Custo Efetivo Total) dessa operação é, portanto, de 19,6% ao mês (ou 1,5% ao mês). Após 3 parcelas pagas, contudo, a empresa solicitou ao banco prazo adicional (e sem custos extras) de 30 dias para pagamento da 4^ parcela. Se o banco conceder essa moratória, qual das alternativas aponta corretamente para o novo CET?

  A frase "quem manda na empresa é o fluxo de caixa" dá o tom da importância da gestão da liquidez para a continuidade de negócios e implantação de projetos.

                                             

Com base no desenho anterior, analise as afirmações: 

I. No momento zero, há saída de R$ 100.000,00 em recursos, e o seu retorno, para a empresa, só ocorre no terceiro período.

II. Sob qualquer ponto de vista, o retorno financeiro do fluxo é positivo.

III.O fluxo de caixa do desenho, como representa os três primeiros meses, indica que é uma operação de curto prazo.

Assinale a alternativa correta.

Um empréstimo de R$ 12.000,00 será pago, sem entrada, pelo Sistema de Amortização Constante (SAC), em 3 prestações mensais. A taxa de juros, no regime de juros compostos, é de 2% ao mês.

O valor da última prestação é, em reais, de

A empresa de pneus 12&3 realizou uma venda no valor de R$ 3.000,00, com pagamento antecipado e com prazo de entrega do produto em quinze dias. Tendo em vista o atraso de dez dias na entrega do produto, o cliente reivindicou um desconto. Com a pretensão de manter o cliente para futura negociação, a empresa concedeu um desconto racional simples de 5%.
Qual o valor final, em reais, do produto?

Uma empresa de eletrodomésticos anuncia um forno de micro-ondas ao preço de R$ 250,00 à vista ou com parcelamento a juros simples de 3,5%.
Se o produto for pago em três vezes, qual será, em reais, o valor pago?