Questões de Concurso
Sobre alm - asset-liability management em matemática atuarial
Foram encontradas 11 questões
Ano: 2026
Banca:
VUNESP
Órgão:
TCE-SP
Prova:
VUNESP - 2026 - TCE-SP - Auditor de Controle Externo - Ciências Atuariais |
Q4384699
Matemática Atuarial
Uma entidade previdenciária avalia a estratégia de
investimentos de três planos com características distintas.
No Plano X, o valor dos benefícios é previamente estabelecido segundo as regras do plano, e o desempenho
dos investimentos influencia a necessidade de recursos destinados ao seu financiamento. No Plano Y, os
benefícios programados decorrem do saldo acumulado
nas contas dos participantes e da rentabilidade obtida
durante o período de acumulação. No Plano Z, coexistem
características das duas modalidades anteriores, com
componentes sujeitos a diferentes formas de determinação dos benefícios. Ao definir a política de investimentos
desses planos, a entidade deve considerar a forma pela
qual os riscos e os resultados dos investimentos se relacionam com as respectivas obrigações previdenciárias.
Nesse contexto, é correto afirmar que
Nesse contexto, é correto afirmar que
Ano: 2026
Banca:
VUNESP
Órgão:
TCE-SP
Prova:
VUNESP - 2026 - TCE-SP - Auditor de Controle Externo - Ciências Atuariais |
Q4384698
Matemática Atuarial
Considere o seguinte excerto de hipotético relatório
técnico submetido ao comitê responsável pelo acompanhamento da gestão de recursos de um Regime Próprio
de Previdência Social (RPPS):
Relatório de análise da carteira
As projeções indicam que a carteira possui capacidade de geração de resultados compatível com os objetivos atuariais do RPPS no horizonte considerado. Observa-se, contudo, que parcela relevante dos ativos com maior contribuição esperada para o resultado da carteira possui prazo de maturação posterior ao período em que se projeta intensificação das necessidades líquidas para pagamento de benefícios. A carteira dispõe atualmente de ativos de elevada liquidez e de reservas financeiras capazes de absorver oscilações de curto prazo. A manutenção dessa capacidade, entretanto, poderá exigir alienação progressiva de ativos líquidos caso as necessidades projetadas se confirmem. Considerando que a rentabilidade esperada da carteira permanece compatível com os objetivos atuariais e que, no horizonte global da projeção, os ativos apresentam capacidade econômica para suportar as obrigações estimadas, entende-se não haver fundamento para alteração da atual estrutura de investimentos. Eventuais insuficiências intermediárias de caixa poderão ser administradas mediante utilização dos ativos líquidos disponíveis, preservando-se os investimentos de maior prazo até seus vencimentos.
A partir das informações apresentadas e dos fundamentos de Assets and Liabilities Management (ALM), a conclusão do relatório
Relatório de análise da carteira
As projeções indicam que a carteira possui capacidade de geração de resultados compatível com os objetivos atuariais do RPPS no horizonte considerado. Observa-se, contudo, que parcela relevante dos ativos com maior contribuição esperada para o resultado da carteira possui prazo de maturação posterior ao período em que se projeta intensificação das necessidades líquidas para pagamento de benefícios. A carteira dispõe atualmente de ativos de elevada liquidez e de reservas financeiras capazes de absorver oscilações de curto prazo. A manutenção dessa capacidade, entretanto, poderá exigir alienação progressiva de ativos líquidos caso as necessidades projetadas se confirmem. Considerando que a rentabilidade esperada da carteira permanece compatível com os objetivos atuariais e que, no horizonte global da projeção, os ativos apresentam capacidade econômica para suportar as obrigações estimadas, entende-se não haver fundamento para alteração da atual estrutura de investimentos. Eventuais insuficiências intermediárias de caixa poderão ser administradas mediante utilização dos ativos líquidos disponíveis, preservando-se os investimentos de maior prazo até seus vencimentos.
A partir das informações apresentadas e dos fundamentos de Assets and Liabilities Management (ALM), a conclusão do relatório
Ano: 2026
Banca:
VUNESP
Órgão:
TCE-SP
Prova:
VUNESP - 2026 - TCE-SP - Auditor de Controle Externo - Ciências Atuariais |
Q4384692
Matemática Atuarial
Durante a revisão da política de investimentos de um
Regime Próprio de Previdência Social (RPPS), o comitê
de investimentos constatou que parcela relevante da carteira estava concentrada em títulos de renda fixa prefixados de longo prazo. Nos meses seguintes, as taxas de
juros de mercado aumentaram, provocando redução no
valor de mercado desses títulos. No mesmo período, projeções do fluxo de pagamento de benefícios indicaram a
necessidade de ampliar a disponibilidade de recursos de
curto prazo. Para realizar parte da carteira, o RPPS verificou que determinados ativos poderiam ser negociados
no prazo requerido somente mediante preços inferiores
aos observados em condições usuais de negociação.
Considerando os riscos associados à gestão dessa carteira, assinale a alternativa correta.
Considerando os riscos associados à gestão dessa carteira, assinale a alternativa correta.
Q4220444
Matemática Atuarial
O Anexo VII da Portaria MTP nº 1.467/2022, que dispõe sobre a
estrutura a termo da taxa de juros (ETTJ), embasa a taxa de juros
parâmetro a ser usada na avaliação atuarial de um regime próprio
criado há apenas 10 anos.
Considere que existem atualmente recursos superavitários (superávit atuarial), cuja rentabilidade superou 6,00% ao ano em todos os últimos cinco anos.
Suponha que a duração (duration) do passivo atuarial foi calculada para o plano previdenciário como sendo sempre superior a 35 anos.
Considere também que a referida norma prevê as seguintes taxas de juros parâmetro para o referido ano: 4,78% (para 2025), 4,94% (para 2024), 5,11% (para 2023) e 5,04% (para 2022).
Nesse caso, a taxa de juros atuarial máxima a ser usada como premissa para a avaliação atuarial de 2025 desse plano previdenciário, respeitando-se o limite normativo e sem aplicação de hipóteses normativas de majoração, é de
Considere que existem atualmente recursos superavitários (superávit atuarial), cuja rentabilidade superou 6,00% ao ano em todos os últimos cinco anos.
Suponha que a duração (duration) do passivo atuarial foi calculada para o plano previdenciário como sendo sempre superior a 35 anos.
Considere também que a referida norma prevê as seguintes taxas de juros parâmetro para o referido ano: 4,78% (para 2025), 4,94% (para 2024), 5,11% (para 2023) e 5,04% (para 2022).
Nesse caso, a taxa de juros atuarial máxima a ser usada como premissa para a avaliação atuarial de 2025 desse plano previdenciário, respeitando-se o limite normativo e sem aplicação de hipóteses normativas de majoração, é de
Ano: 2026
Banca:
CESPE / CEBRASPE
Órgão:
TCE-MG
Prova:
CESPE / CEBRASPE - 2026 - TCE-MG - Analista de Controle Externo - Especialidade: Ciências Atuariais |
Q3859634
Matemática Atuarial
No contexto de um plano de benefício definido
administrado por uma entidade fechada de previdência
complementar (EFPC), o ativo real líquido (ARL) é, em termos
técnico-atuariais, o montante que
Ano: 2026
Banca:
CESPE / CEBRASPE
Órgão:
TCE-MG
Prova:
CESPE / CEBRASPE - 2026 - TCE-MG - Analista de Controle Externo - Especialidade: Ciências Atuariais |
Q3859629
Matemática Atuarial
No encerramento de 31/12/2024, em um plano de
benefício definido de uma entidade fechada de previdência
complementar, constatou-se o seguinte.
Ativo real líquido (ARL) = R$ 2,10 bilhões Provisões matemáticas (benefícios concedidos + a conceder) = R$ 2 bilhões Outras provisões técnicas previdenciárias = R$ 0,05 bilhão
No mesmo exercício, a rentabilidade da carteira ficou abaixo da meta atuarial, mas houve contribuição extraordinária do patrocinador, elevando-se o patrimônio.
Na situação hipotética precedente, do ponto de vista da apuração de resultado técnico e da necessidade de equacionamento de déficit, assinale a opção correta.
Ativo real líquido (ARL) = R$ 2,10 bilhões Provisões matemáticas (benefícios concedidos + a conceder) = R$ 2 bilhões Outras provisões técnicas previdenciárias = R$ 0,05 bilhão
No mesmo exercício, a rentabilidade da carteira ficou abaixo da meta atuarial, mas houve contribuição extraordinária do patrocinador, elevando-se o patrimônio.
Na situação hipotética precedente, do ponto de vista da apuração de resultado técnico e da necessidade de equacionamento de déficit, assinale a opção correta.
Ano: 2026
Banca:
CESPE / CEBRASPE
Órgão:
TCE-MG
Prova:
CESPE / CEBRASPE - 2026 - TCE-MG - Analista de Controle Externo - Especialidade: Ciências Atuariais |
Q3859628
Matemática Atuarial
Segundo a regulação brasileira de previdência complementar
fechada e a boa prática atuarial, a apuração do resultado de um
plano de benefícios de caráter previdenciário é feita
Q3336384
Matemática Atuarial
O “túnel de juros”, dentro do qual a entidade fechada de
previdência complementar poderá adotar uma taxa anual de
juros sem a necessidade de autorização prévia do órgão
fiscalizador, é definido atualmente entre 70% da taxa de juros
parâmetro e 0,4 ponto percentual somado à taxa de juros
parâmetro.
Dessa forma, uma característica dessa regra é o fato de que:
Dessa forma, uma característica dessa regra é o fato de que:
Ano: 2008
Banca:
CESPE / CEBRASPE
Órgão:
INSS
Prova:
CESPE - 2008 - INSS - Analista do Seguro Social - Ciência Atuariais |
Q54414
Matemática Atuarial
Texto associado
Atualmente, no Brasil, em face do cenário econômico, os fundos
de pensão vêm implementando ferramentas de gerenciamento
de riscos, como, por exemplo, o ALM (Asset Liability
Management), para subsidiar processos de tomada de decisão
quanto à alocação de recursos para investimentos. A respeito da
ferramenta ALM, julgue os seguintes itens.
de pensão vêm implementando ferramentas de gerenciamento
de riscos, como, por exemplo, o ALM (Asset Liability
Management), para subsidiar processos de tomada de decisão
quanto à alocação de recursos para investimentos. A respeito da
ferramenta ALM, julgue os seguintes itens.
A ferramenta de ALM que considera o modelo estocástico vislumbra, além do casamento de ativos e passivos, analisar a sensibilidade das principais variáveis utilizadas para mensuração do passivo atuarial.
Ano: 2008
Banca:
CESPE / CEBRASPE
Órgão:
INSS
Prova:
CESPE - 2008 - INSS - Analista do Seguro Social - Ciência Atuariais |
Q54413
Matemática Atuarial
Texto associado
Atualmente, no Brasil, em face do cenário econômico, os fundos
de pensão vêm implementando ferramentas de gerenciamento
de riscos, como, por exemplo, o ALM (Asset Liability
Management), para subsidiar processos de tomada de decisão
quanto à alocação de recursos para investimentos. A respeito da
ferramenta ALM, julgue os seguintes itens.
de pensão vêm implementando ferramentas de gerenciamento
de riscos, como, por exemplo, o ALM (Asset Liability
Management), para subsidiar processos de tomada de decisão
quanto à alocação de recursos para investimentos. A respeito da
ferramenta ALM, julgue os seguintes itens.
Um dos modelos de ALM mais utilizados pelos atuários no Brasil é o determinístico, que prevê uma sistemática dinâmica, com base em simulações por métodos estatísticos.
Ano: 2008
Banca:
CESPE / CEBRASPE
Órgão:
INSS
Prova:
CESPE - 2008 - INSS - Analista do Seguro Social - Ciência Atuariais |
Q54412
Matemática Atuarial
Texto associado
Atualmente, no Brasil, em face do cenário econômico, os fundos
de pensão vêm implementando ferramentas de gerenciamento
de riscos, como, por exemplo, o ALM (Asset Liability
Management), para subsidiar processos de tomada de decisão
quanto à alocação de recursos para investimentos. A respeito da
ferramenta ALM, julgue os seguintes itens.
de pensão vêm implementando ferramentas de gerenciamento
de riscos, como, por exemplo, o ALM (Asset Liability
Management), para subsidiar processos de tomada de decisão
quanto à alocação de recursos para investimentos. A respeito da
ferramenta ALM, julgue os seguintes itens.
De forma geral, o ALM tem como objetivo apurar os riscos dos passivos atuariais, de modo a compatibilizar os riscos e retornos do patrimônio investido.
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