As Finanças Comportamentais estudam a influência da psicologia no comportamento dos investidores. As atitudes dos agentes econômicos são muitas vezes conflitantes com aquelas propostas pela teoria tradicional de finanças, que pressupõe a racionalidade da decisão e a busca da maximização da utilidade esperada. As Finanças Comportamentais, de maneira diferente, defendem que os indivíduos não se comportam sempre segundo princípios de racionalidade, o que influencia nos resultados de suas escolhas.

Considerando as informações acima, avalie as asserções a seguir e a relação proposta entre elas:

Para a Teoria do Prospecto, um dos pilares das Finanças Comportamentais, investidores se apresentam como avessos ao risco quando enfrentam ganhos potenciais e propensos ao risco em situações de perdas potenciais. Isso pode ocorrer

PORQUE

os investidores não são totalmente racionais em suas decisões, apresentando maiores sofrimentos com as perdas financeiras do que alegrias com ganhos equivalentes.

A respeito dessas asserções, assinale a opção correta.

Conforme Assaf Neto (2015), em relação às características dos principais riscos financeiros atualmente enfrentados pelos bancos em suas atividades de intermediação financeira, assinale a alternativa INCORRETA.

Em relação às finanças públicas no Brasil, qual das seguintes afirmações está CORRETA?

Para definir um Plano de Cargos e Carreiras com duração de 10 anos, o gestor deve optar entre o

Plano A: propor um salário inicial de R$ 10 mil, com incrementos sucessivos e cumulativos de 5% ao ano, e o

Plano B: propor um teto de R$ 15 mil no fim da carreira de 10 anos. O valor inicial será calculado, descontando-se 5% do valor final, cumulativamente, a cada ano.

A respeito das duas possibilidades, assinale a afirmativa correta.

O mercado financeiro é um importante mecanismo de sinalização para as decisões de investimento de um país. A teoria econômica reconheceu a relação entre essas duas dimensões por meio do q de Tobin, proposto por James Tobin. A respeito dessa relação, assinale a alternativa correta.

O custo médio ponderado de capital (weighted average capital cost – WACC) é uma medida utilizada pelas empresas para avaliar a viabilidade de projetos de investimento e determinar o custo de financiamento de suas operações. O WACC

A dívida pública é um meio de financiamento da atividade governamental que complementa a arrecadação de tributos, podendo o governo federal, ao se endividar, conseguir recursos usando diversos instrumentos. Especificamente em 2023, o Brasil utilizou pela primeira vez determinado instrumento. Assinale a opção em que esse instrumento é corretamente apresentado.

O Value at Risk (VaR) é uma ferramenta importante na análise de risco de mercado para carteiras de investimentos.
Nesse sentido, o VaR apresenta as seguintes características, à exceção de uma. Assinale-a.

A política de crédito é âncora da cultura de crédito e a consciência de crédito da empresa, servido para apoiar o equilíbrio do volume e da qualidade e fornecer os parâmetros para determinar se deve ser concedido crédito a um cliente e qual o valor deste. A concessão de crédito é uma resposta individual da empresa para avaliar cada um e cada cliente irá satisfizer algumas condições mínimas preestabelecidas, sendo uma forma utilizada para avaliar o cliente e decidir pela concessão ou não do crédito o chamado “método dos cinco C’s”, que corresponde a cinco fatores básicos de análise: caráter, capacidade, capital, colateral e condições. Considerando o disposto, o fator “capacidade” pode ser conceituado como possibilidade e/ou intenção do cliente

Fatores geopolíticos e econômicos tornam muito difícil a previsão da dinâmica dos preços do petróleo, gerando uma preocupação relevante para os traders e investidores que monitoram esses mercados. Nesse contexto, considere um investidor que avalia o mercado futuro de petróleo tipo Brent e se depara com previsões de mercado divergentes. As previsões de analistas apontam para dois possíveis preços futuros: $65 por barril e $55 por barril, enquanto o preço à vista (spot) atual é $60 por barril. O investidor deseja comprar 1.000 contratos futuros com maturidade de um ano. Suponha que o custo de carregamento anual seja de 3% ao ano sobre o valor total dos contratos e que exista um custo de transação com valor em um ano de $1.200. Quando o cenário previsto pelos analistas refletir uma situação de backwardation, o resultado financeiro líquido esperado para a operação é igual a:

Com base nas conclusões obtidas no desenvolvimento da moderna teoria das carteiras de Markowitz e das versões do modelo de precificação de ativos de capital (CAPM), é correto afirmar que:

Os títulos de securitização podem ser emitidos pelas securitizadoras em classe única ou em classes sênior e subordinadas.
Acerca das características das classes sênior e subordinada e da possibilidade de criação de subclasses, analise as afirmativas a seguir.


I. Os títulos de classe sênior são aqueles que não se subordinam às demais classes para efeito de amortização e resgate; e os de classe subordinada se subordinam à classe sênior para os mesmos efeitos.

II. Os títulos da classe sênior podem se dividir em subclasses, com diferentes níveis entre si, sendo a subclasse denominada “sênior júnior” aquela que não tem remuneração diferenciada, e as denominadas “sênior mezanino” as que possuem tal vantagem.

III. Os títulos da classe subordinada não podem se dividir em subclasses, admitindo-se sua divisão em séries exclusivamente com o fim de se estabelecer, para cada série, prazos distintos de amortização e resgate.

É correto o que se afirma em: 

No contexto da elaboração do orçamento público, a previsão de receitas é um processo fundamental que requer a aplicação de métodos analíticos para estimar as entradas financeiras do governo.

Considerando as variáveis macroeconômicas e os métodos de previsão, assinale a opção que melhor descreve uma abordagem eficaz para a previsão de receita pública. 

A independência do Banco Central é sempre um tema de discussão quando há divergência entre as metas para a SELIC praticadas e os interesses da equipe econômica do governo.
A esse respeito, assinale a afirmativa correta.