Considere duas séries temporais Y_t e X_t , ambas integradas de ordem 1, isto é, I(1). Um pesquisador estima, por mínimos quadrados ordinários (MQO), o seguinte modelo:

Y_t = α +βX_t +µ_t

Onde µ_t : é o erro estocástico (resíduos).
Sabe-se que:
I. Os Testes de raiz unitária apontam que Y_t e X_t são não estacionárias em nível.
II. O teste de Dickey-Fuller aumentado (ADF) aplicado aos resíduos estimados rejeita a hipótese nula de raiz unitária ao nível de 5%.
III. O coeficiente estimado β é estatisticamente significativo ao nível de 1%.
IV. O coeficiente de determinação é R² = 0,95.
Com base nessas informações, assinale a alternativa correta.