Determinada atividade produtiva privada tem a sua função de oferta, dada pela função de custos privados marginais CMg dos produtores, encontrando a função de demanda dos consumidores, a qual determina a função de benefício privados marginais BMg dos produtores, no ponto de equilíbrio (P*,Q*), em que BMg = CMg. A atividade, todavia, gera externalidades, de acordo com a função de custos externalizados marginais CEMg.Tem-se também que CMg = 200 + 0,7Q; BMg =1100 – 0,5Q; e CEMg = 150 + 0,3Q. O gráfico abaixo ilustra essa situação; o eixo vertical representa valores, em reais, e o eixo horizontal Q, as quantidades  produzidas, em toneladas.