Tema Central da Questão:

A questão trata de avaliação de risco em investimentos, um tema fundamental em Economia, especialmente para economistas que devem entender o comportamento de investidores frente a diferentes níveis de risco. O conceito central é a avaliação de risco e a forma como os indivíduos tomam decisões financeiras com base em diferentes perfis de risco: avessos, neutros ou propensos ao risco.

Resumo Teórico:

Quando falamos de risco em decisões financeiras, estamos nos referindo à incerteza sobre os retornos futuros. Investidores avessos ao risco preferem retornos certos e previsíveis, enquanto investidores neutros consideram apenas o retorno esperado, desconsiderando a variabilidade. Portanto, é crucial entender o cálculo do valor esperado, que é a média dos possíveis retornos ponderados pelas respectivas probabilidades de ocorrência.

Justificativa da Alternativa Correta (D):

A alternativa correta é a D. Para um investidor neutro em relação ao risco, a escolha entre dois investimentos se baseia no valor esperado do retorno. Para o investimento (II), com 50% de chance de obter R$ 1.050,00 e 50% de chance de obter R$ X, calculamos o valor esperado como:

Valor Esperado (II) = (0,5 * R$ 1.050,00) + (0,5 * R$ X) = R$ 1.125,00

Se X = R$ 1.150,00, então o valor esperado do investimento (II) será:

Valor Esperado (II) = (0,5 * R$ 1.050,00) + (0,5 * R$ 1.150,00) = R$ 1.100,00

Isso iguala o retorno certo do investimento (I), tornando o investidor indiferente entre os dois.

Análise das Alternativas Incorretas:

A: Um investidor avesso ao risco não escolheria a opção incerta (II) se o retorno de X fosse R$ 1.150,00, pois o retorno certo de R$ 1.100,00 do investimento (I) seria preferível.

B: Mesmo sendo avesso ao risco, o retorno certo de R$ 1.100,00 do investimento (I) seria preferível a um retorno incerto de R$ 1.200,00 apenas se o valor esperado do investimento (II) fosse inferior.

C: Com X = R$ 1.125,00, o valor esperado do investimento (II) não seria superior ao retorno certo de R$ 1.100,00 do investimento (I), logo não seria escolhido.

E: Um investidor neutro, com X = R$ 1.400,00, não escolheria o investimento (I) se o valor esperado do investimento (II) fosse maior que o retorno certo de investimento (I).

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quem entender avisa aqui

Achei a questão mal feita, mas a ideia foi fazer o valor esperado:

0,5*50+0,5*150= 100, portanto é esperado que tenha o mesmo lucro que o investimento 1, como a pessoa não é avessa e nem amante do risco para ela tanto faz ganhar 100 no caso 1 ou 100 no caso 2.

PS: para mim a B e C são discutíveis também, mas a D esta "mais correta".

0,05×0,5

25

0,50x

Se o X=1500 vai resultar em 75

25 da primeira com 75 da segunda da 100

100 ou 1 é neutro, Tem que testar valores de X

O indivíduo neutro ao risco é indiferente aos dois estados da natureza, incorrer ou não incorrer na loteria. Nesse caso, o valor esperado da loteria tem que igualar o prêmio "certo".

VE = 50%*1050 + 50%*X = 1100

1100 = X/2+525 => 575 = X/2 => X = 1150

1150 é o valor limítrofe para um indivíduo neutro ao risco ficar indiferente.

Letra D.

Meio mal feita a questão.

Att

LG