Suponha que uma pessoa está escolhendo entre duas alternativ...
(I) Investir hoje R$ 1.000,00 e receber, após 1 ano, com absoluta certeza, R$ 1.100,00.
(II) Investir hoje R$ 1,000,00 e receber, após 1 ano, R$ 1.050,00 com 50% de probabilidade, ou R$ X com 50% de probabilidade.
Logo, sempre que a pessoa for
- Gabarito Comentado (1)
- Aulas (8)
- Comentários (5)
- Estatísticas
- Cadernos
- Criar anotações
- Notificar Erro
Gabarito comentado
Confira o gabarito comentado por um dos nossos professores
A alternativa correta é a D - neutra em relação a risco e X = R$ 1.150,00, ela é indiferente entre os investimentos (I) e (II).
Vamos explorar o tema central da questão: avaliação de investimentos com base na aversão ao risco. Esse é um conceito fundamental em economia e finanças, onde se considera como diferentes perfis de investidores tomam decisões frente a incertezas e potenciais retornos financeiros.
Para resolver este tipo de questão, é importante entender o conceito de valor esperado. O valor esperado é uma média ponderada dos possíveis resultados de um investimento, considerando suas respectivas probabilidades.
Resumo teórico: Uma pessoa neutra em relação ao risco escolhe investimentos baseando-se apenas no valor esperado. Neste caso, se o valor esperado do investimento (II) for igual ao retorno garantido do investimento (I), a pessoa será indiferente entre as duas opções.
Vamos calcular o valor esperado do investimento (II):
Valor esperado = (0,5 * R$ 1.050,00) + (0,5 * R$ X)
Para que a pessoa seja indiferente entre as opções (I) e (II), o valor esperado do investimento (II) deve ser igual a R$ 1.100,00, que é o retorno garantido da opção (I).
Portanto, temos:
R$ 1.100,00 = (0,5 * R$ 1.050,00) + (0,5 * R$ X)
R$ 1.100,00 = R$ 525,00 + (0,5 * R$ X)
(0,5 * R$ X) = R$ 1.100,00 - R$ 525,00
(0,5 * R$ X) = R$ 575,00
R$ X = R$ 1.150,00
Logo, a alternativa D é a correta.
Análise das alternativas incorretas:
A - avessa em relação a risco e X = R$ 1.150,00, ela escolhe o investimento (II): Errado, uma pessoa avessa ao risco prefere retornos garantidos, então escolheria (I).
B - avessa em relação a risco e X = R$ 1.200,00, ela escolhe o investimento (I): Correto apenas se considerarmos a aversão ao risco, mas (I) sempre é escolhido por avessos ao risco.
C - neutra em relação a risco e X = R$ 1.125,00, ela escolhe o investimento (II): Errado, pois o valor esperado seria menor que o retorno garantido de (I).
E - neutra em relação a risco e X = R$ 1.400,00, ela escolhe o investimento (I): Errado, pois o valor esperado de (II) seria superior ao retorno garantido de (I).
Gostou do comentário? Deixe sua avaliação aqui embaixo!
Clique para visualizar este gabarito
Visualize o gabarito desta questão clicando no botão abaixo
Comentários
Veja os comentários dos nossos alunos
quem entender avisa aqui
Achei a questão mal feita, mas a ideia foi fazer o valor esperado:
0,5*50+0,5*150= 100, portanto é esperado que tenha o mesmo lucro que o investimento 1, como a pessoa não é avessa e nem amante do risco para ela tanto faz ganhar 100 no caso 1 ou 100 no caso 2.
PS: para mim a B e C são discutíveis também, mas a D esta "mais correta".
0,05×0,5
25
0,50x
Se o X=1500 vai resultar em 75
25 da primeira com 75 da segunda da 100
100 ou 1 é neutro, Tem que testar valores de X
O indivíduo neutro ao risco é indiferente aos dois estados da natureza, incorrer ou não incorrer na loteria. Nesse caso, o valor esperado da loteria tem que igualar o prêmio "certo".
VE = 50%*1050 + 50%*X = 1100
1100 = X/2+525 => 575 = X/2 => X = 1150
1150 é o valor limítrofe para um indivíduo neutro ao risco ficar indiferente.
Letra D.
Meio mal feita a questão.
Att
LG
Clique para visualizar este comentário
Visualize os comentários desta questão clicando no botão abaixo