Y corresponde ao valor presente de desembolsos futuros X_k, realizados nos instantes k; enquanto Z corresponde ao valor presente de recebimentos futuros W_k , realizados nos instantes k.

Z corresponde ao valor total futuro, no instante n, de uma série de investimentos W_k , realizados ao longo do tempo, todos remunerados com a taxa de juros i; enquanto Y corresponde ao valor, no instante n, de recebimentos futuros X_k, realizados nos instantes k, considerando a sua depreciação por uma taxa de inflação i.

A taxa interna de retorno de um investimento corresponde ao valor de i que permite igualar o seu valor presente líquido, dado por Y, com a expectativa de ganho que seria obtido no mercado financeiro, dado por Z.

A taxa interna de retorno de um investimento corresponde ao valor da taxa de juros i, que faz com que tanto o seu valor presente líquido, dado por Y, quanto o seu valor futuro ao final de períodos n, dado por Z, fiquem iguais a zero.