A alternativa correta é: E - errado.

Tema Central da Questão:

O tema central é a mensuração do risco de mercado em instituições financeiras, fundamental para a gestão de riscos. Entender como as diferentes posições (ativas e passivas) afetam o risco de mercado é crucial para um Analista de Desenvolvimento nesse setor.

Resumo Teórico:

A gestão de riscos em instituições financeiras deve ser robusta e proporcional ao tamanho e complexidade da instituição. O risco de mercado refere-se à possibilidade de perdas financeiras decorrentes de movimentos adversos nos preços de mercado (como taxas de juros, câmbio e ações). Para medir esse risco, todas as posições da instituição devem ser consideradas, não apenas as posições ativas, mas também as passivas. Isso é importante porque os passivos também podem sofrer oscilações que afetam o resultado financeiro da instituição.

Fontes Relevantes:

Uma boa referência para aprofundamento é o Comitê de Supervisão Bancária de Basileia, que fornece diretrizes sobre a gestão de riscos em instituições financeiras.

Justificativa da Alternativa Correta:

A afirmação de que a mensuração do risco de mercado deve considerar apenas as posições ativas é incorreta. As melhores práticas de gestão de risco determinam que a análise deve ser abrangente, incluindo tanto as posições ativas quanto as passivas. Isso é essencial para ter uma visão completa e precisa da exposição ao risco.

Análise da Alternativa Incorreta:

A alternativa "C - certo" estaria errada porque desconsideraria os passivos, que são parte integrante do balanço de qualquer instituição financeira e podem impactar significativamente o risco de mercado.

Concluindo, para um Analista de Desenvolvimento, é vital entender que a gestão de risco de mercado deve ser abrangente e considerar todas as posições financeiras para garantir uma análise precisa e eficaz.

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Não, tem que mensurar todas as posições sujeitas a variações

Ativos (posições compradas) – como ações, títulos, derivativos, etc.;

Passivos (posições vendidas) – como dívidas, obrigações ou derivativos vendidos;

Posições fora de balanço – como contratos futuros, opções, swaps e outros instrumentos que podem gerar impacto financeiro com variações de preço, taxa de juros, câmbio ou commodities.

ERRADO

A mensuração do risco de mercado deve considerar:

Posições ativas → Ex.: aplicações financeiras, investimentos, derivativos etc.

Posições passivas → Ex.: captações, empréstimos, obrigações etc.

Posições fora de balanço → Ex.: garantias, compromissos firmes, instrumentos derivativos.

Ou seja, o risco de mercado é o risco de perdas resultantes da flutuação nos preços de mercado, afetando todos os tipos de posições detidas ou assumidas pela instituição, sejam ativas ou passivas. Portanto, não se limita apenas às posições ativas.

ERRADO

O erro da assertiva reside no termo "apenas". A mensuração do risco de mercado deve considerar tanto as posições ativas (créditos, investimentos) quanto as posições passivas (depósitos, captações) e instrumentos derivados (fora do balanço). O risco surge da oscilação de preços, taxas de juros, câmbio e índices, afetando o valor de mercado de todos os ativos e passivos que compõem a carteira da instituição financeira.