Durante um processo de decisão para uma alocação de investimentos, um analista coleta séries históricas do IBOVESPA e das cotações de dois ativos para estimar dois modelos, para os quais obteve as seguintes equações para o retorno esperado:

E(R ₁ ) = 0,1 + 1,3E(R^m) - para alocação no ativo 1.
E(R ₂ ) = 0,3E(R^m) - para alocação no ativo 2. 


em que E(R^m) é a expectativa de retorno do Ibovespa.

Considerando a metodologia proposta pelo analista, é correto afirmar que