DFC Método Indireto

Lucro Líquido R$ 400.000

(+) Despesa com Depreciação R$ 750.000

Lucro Ajustado R$ 1.150.000

(-) Aumento Estoques -R$ 1.500.000

(+) Diminuição Clientes R$ 3.000.000

(+) Aumento Fornecedores R$ 2.700.000

(-) Diminuição Salários a Pagar -R$ 600.000

(-) Diminuição Impostos a Pagar -R$ 1.200.000

Fluxo Gerado pelas Atividades Operacionais (FCO) R$ 3.550.000

GABARITO E

Para calcular o Fluxo de Caixa Operacional pelo Metodo Indireto, partimos do Lucro Liquido (DRE) e realizamos os ajustes dos itens nao monetarios (exemplo clássico é a Depreciaçao da DRE) e das variaçoes do Capital Circulante Liquido (Ativo e Passivo Circulantes).

1. PONTO DE PARTIDA Lucro Liquido do Exercicio (DRE): R$ 400.000,00
2. AJUSTE DE ITENS NAO CAIXA (+) Despesa de Depreciaçao (DRE): +R$ 750.000,00 (despesa sem desembolso de caixa)

Subtotal (Lucro Ajustado): 400.000,00 + 750.000,00 = R$ 1.150.000,00

1. VARIACOES DO CAPITAL CIRCULANTE LIQUIDO (ATIVO E PASSIVO OPERACIONAIS)

Variaçoes do Ativo Circulante (ATENÇAO: NAO CONSIDERAMOS O ITEM "CAIXA", POIS ESTE JÁ FOI COMPUTADO PARA FINS DA DFC):

• Estoques: passou de R$ 3.000.000,00 para R$ 4.500.000,00 (aumento de R$ 1.500.000,00). Aumento de ativo reduz o caixa: -R$ 1.500.000,00
• Clientes: passou de R$ 10.000.000,00 para R$ 7.000.000,00 (reduçao de R$ 3.000.000,00). Reduçao de ativo gera caixa: +R$ 3.000.000,00

Variaçoes do Passivo Circulante:

• Fornecedores: passou de R$ 6.500.000,00 para R$ 9.200.000,00 (aumento de R$ 2.700.000,00). Aumento de passivo preserva caixa: +R$ 2.700.000,00
• Salarios a Pagar: passou de R$ 1.000.000,00 para R$ 400.000,00 (reduçao de R$ 600.000,00). Reduçao de passivo consome caixa: -R$ 600.000,00
• Impostos a Pagar: passou de R$ 3.000.000,00 para R$ 1.800.000,00 (reduçao de R$ 1.200.000,00). Reduçao de passivo consome caixa: -R$ 1.200.000,00

CONSOLIDAÇAO DO FLUXO DE CAIXA OPERACIONAL (FCO)

FCO = 1.150.000,00 - 1.500.000,00 + 3.000.000,00 + 2.700.000,00 - 600.000,00 - 1.200.000,00 FCO = R$ 3.550.000,00 (positivo)