A alternativa correta é C - certo.

Para entender a questão, precisamos nos familiarizar com os conceitos de títulos de mercado e duration modificada. Um título que paga cupom regularmente é chamado de título com cupom, e um título que não faz pagamentos periódicos de cupom é chamado de título zero cupom ou zero coupon bond.

A duration modificada é uma medida de sensibilidade do preço de um título à variação na taxa de juros. Para um título sem cupom, a duration é igual ao seu prazo final, pois não há fluxos de caixa intermediários. Assim, quando um título com cupom é convertido em um zero coupon bond, a sua duration modificada se eleva porque todos os pagamentos acontecem no vencimento.

Em essência, a duration de um título sem cupom é geralmente maior do que a de um título com cupom de mesmo prazo, porque os pagamentos dos cupons não reduzem a duração.

Portanto, a afirmação de que a duration modificada de um título sem cupom será, ceteris paribus (isto é, mantidas constantes as demais condições), elevada está correta.

Entender esses conceitos é fundamental para um Especialista em Gestão de Telecomunicações - Finanças, pois a avaliação correta dos títulos e da sua sensibilidade às taxas de juros é crucial para a gestão financeira eficiente.

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Duration: , é a média ponderada do tempo até que todos os fluxos de caixa de um título (como pagamentos de juros e principal) sejam recebidos.

Quando o título possui cupom: A duration é < que o prazo do titulo

Quanto o título não possui cupom: A duration é = o prazo do título.

Ao transformar o título de renda fixa em um titulo sem cumpom da duration irá elevar.

Resposta CERTA.