Considerando que um título padrão de mercado tem pagamento ...

Vamos entender melhor a questão! A alternativa correta é C - certo.

Essa questão aborda o conceito de duration modificada de um título financeiro, que é uma medida da sensibilidade do preço de um título às variações na taxa de juros. Em outras palavras, a duration modificada indica o percentual de variação no preço do título em resposta a uma variação de 1% na taxa de juros.

Quando um título de mercado que paga cupons é transformado em um título zero-cupom, ele não possui pagamentos intermediários de juros, apenas o pagamento do valor de face no vencimento. Isso faz com que todos os fluxos de caixa sejam recebidos no final, aumentando o tempo médio ponderado para receber os fluxos de caixa, o que se traduz em uma duration mais alta.

A duration modificada será elevada porque, em um título sem cupom, todo o valor presente é concentrado no pagamento final. Assim, qualquer mudança na taxa de juros tem um impacto mais significativo no valor presente do fluxo de caixa total, aumentando a sua sensibilidade às variações de taxa de juros.

Portanto, a afirmação de que, ceteris paribus (isto é, mantendo todas as outras condições constantes), transformar um título em um título sem cupom eleva a duration modificada está correta.

Gostou do comentário? Deixe sua avaliação aqui embaixo!

Duration: , é a média ponderada do tempo até que todos os fluxos de caixa de um título (como pagamentos de juros e principal) sejam recebidos.

Quando o título possui cupom: A duration é < que o prazo do titulo

Quanto o título não possui cupom: A duration é = o prazo do título.

Ao transformar o título de renda fixa em um titulo sem cumpom da duration irá elevar.

Resposta CERTA.