Vamos analisar os indicadores:

CarteiraMédiaMedianaDesvio PadrãoA12%8%15%B10%11%2%C9%9%8%

O desvio padrão mede a volatilidade (risco) dos retornos:

• Quanto maior, mais dispersos os dados.
• Quanto menor, mais estáveis os resultados.

Assim:

• Carteira A → 15% (mais volátil)
• Carteira B → 2% (mais estável)
• Carteira C → 8%

A) ❌ Falsa. A Carteira A tem o maior desvio padrão, logo não possui a menor dispersão.

B) ❌ Falsa. Risco não é determinado pela média, mas pelo desvio padrão. A Carteira A tem risco maior que a B.

C) ❌ Falsa. A mais volátil é a Carteira A (15%), não a B (2%).

D) ✅ Verdadeira. A Carteira B é a mais estável (menor desvio padrão). Além disso:

[

\text{Média} < \text{Mediana}

]

(10% < 11%), característica associada à assimetria negativa (cauda à esquerda).

E) ❌ Falsa. Média igual à mediana não significa rentabilidade constante. Se fosse constante, o desvio padrão seria 0%, e a Carteira C possui desvio padrão de 8%.

✅ Gabarito: D) A Carteira B é a mais estável e possui assimetria negativa, pois sua média é inferior à sua mediana.