Atualmente, o mercado financeiro oferece para as empresas al...

Notas Promissórias (Commercial Paper)
- Podem ser emitidas por SA aberta e SA fechada;
- Não possui garantia real, por isso é um instrumento para empresas com bom conceito de crédito;
- Tem prazo mínimo de 30 dias e prazo máximo de 180 dias para S.A. de capital fechado e 360 dias para S.A. de capital aberto;
- Possui uma data certa de vencimento;
- Pode ter rentabilidade pré ou pós-fixada.
# Commercial Papers
1. podem emitir S.A. aberta e fechada;
2. títulos de curto prazo até 1 ano;
3. para captação de recursos no mercado interno para financiar necessidades de capital de giro
4. as IF, SCTVM, SDTVM e SAM não podem emitir commercial papers;
5. são nominativas, o nome do beneficiário esta inserto no registro da sociedade emissora;
6. é admissível aval parcial no CP;
7. as vantagens do CP:
                - acesso a recursos de custos mais baixos;
                - aumento da competição no mercado, tornando-o mais eficiente;
- maior flexibilidade operacional para as empresas, diminuindo sua dependência do sistema bancário;
- maior aproximação entre as empresas e o mercado, tornando-as conhecidas e  preparando caminho para o lançamento de títulos de longo prazo.
8. Prazos:
                - Cia fechada: mínimo 30 dias e máximo 180 dias;
                - Cia aberta: mínimo 30 dias e máximo 360 dias. 

Fonte: Aula de Conhecimentos Bancários
Professor: Guilherme Cabral  A expressão em inglês que significa títulos que servem para a realizão de empréstimo entre empresas mediadas por um banco, isto é, são títulos de créditos emitidos por uma empresa, reprensentativos de sua dívida perante o credor, ultilizados para captção de recursos. A Nota promissória pode ser emitida por S.A. Aberta ou Fechada. A diferença de emissão das mesmas é o prazo de vencimento em que na fechada, é 180 dias e na aberta, é 360 . São usados no brasil para superar os obstáculos impostos pelas autoridades monetárias à concessão de créditos pelos bancos ao setor privado da economia.
É como uma nota promissória de curto prazo para financiar seu capital de giro. 


PORQUE NÃO É A LETRA A? FACTORING
SE ALGUÉM SOUBER EU AGRADEÇO... Pois o no factoring as empresas vão vender seus direitos creditórios, que seriam pagos a longo prazo para uma sociedade de fomento mercantil para obter recursos e manter sua cadeia produtiva. 

Já o Commercial Paper são titulos emitidos pelas empresas para captar recursos de capital de giro.

Espero ter ajudado Lídia *-*

Factoring: operação na qual uma empresa compra promissórias e cheques de outra ou empresta-lhe dinheiro utilizando esses títulos como garantia.

Commercial Paper: título de crédito emitido pelas empresas visando à captação pública de recursos para o seu capital de giro.

Uma coisa é o título, outra a operação.

São títulos de curto prazo que as empresas por sociedades anônimas (S.A.) emitem, visando captar recursos no mercado interno para financiar suas necessidades de capital de giro. É uma alternativa às operações de empréstimos bancários convencionais, permitindo geralmente uma redução nas taxas de juros pela eliminação da intermediação financeira bancária (spread). Os commercial papers imprimem ainda maior agilidade às captações das empresas, determinada pela possibilidade de os tomadores negociarem diretamente com os investidores de mercado (bancos, fundos de pensão, etc.). As instituições financeiras, as sociedades corretoras e distribuidoras de valores mobiliários e sociedades de arrendamento mercantil (empresas de leasing), não podem emitir esses títulos.

Capital de Giro (pagamentos de dívidas / salário de funcionários) = Commercial Paper Capital Fixo (investimentos em Geral) = Debentures 

Commercial papers são títulos de crédito emitidos visando à captação pública de recursos para o

capital de giro das empresas. O título é negociado no mercado, constituindo-se em importante

mecanismo de financiamento para as companhias de capital aberto alternativamente ao sistema

bancário. Costuma ter como vantagens, em relação às operações convencionais de empréstimos, o

baixo custo financeiro e a maior agilidade em tomar recursos no mercado, explicados pela eliminação

da intermediação bancária. Uma empresa, ao necessitar de recursos de curto prazo, pode colocar títulos de

sua emissão junto a investidores no mercado.

Empresas que estejam negociando empréstimos maiores e de mais longo prazo podem usar a

captação mais ágil do commercial paper como um crédito-ponte.

Além dos juros pagos, a empresa emitente dos títulos incorre também em despesas de emissão,

tais como registro na CVM, publicações etc. Estes títulos são negociados sem garantia real, podendo

oferecer garantia de fiança bancária.

Commercial papers são negociados no mercado por um valor descontado (deságio), sendo

recompra-dos pela empresa emitente pelo seu valor de face (valor nominal).

Na negociação do título com deságio sobre seu valor nominal, fica implícita uma taxa efetiva

de juros que o título paga aos investidores.

A colocação de commercial papers junto a investidores de mercado pode ser efetuada também

por meio de dealers. Esses agentes adquirem os títulos das sociedades emitentes e os revendem ao

público em geral, auferindo uma margem de lucro (comissão).

Apesar de não apresentarem um mercado secundário forte, os commercial papers costumam

apresentar boa liquidez, devido principalmente à possibilidade de recompra pela própria empresa

emitente ou pelos dealers.

Fonte: A CASA DO CONCURSEIRO

commercial papper

São títulos[1] de curto prazo que as empresas por sociedades anônimas (S.A.) emitem, visando captar recursos no mercado interno para financiar suas necessidades de capital de giro. É uma alternativa às operações de empréstimos bancários convencionais, permitindo geralmente uma redução nas taxas de juros pela eliminação da intermediação financeira bancária (spread). Os commercial papers imprimem ainda maior agilidade às captações das empresas, determinada pela possibilidade de os tomadores negociarem diretamente com os investidores de mercado (bancos, fundos de pensão, etc.). As instituições financeiras, as sociedades corretoras e distribuidoras de valores mobiliários e sociedades de arrendamento mercantil (empresas de leasing), não podem emitir esses títulos.

LETRA D CORRETA

Comercial Papers são títulos de curto prazo emitidos por empresas sociedades por ações, exceto as instituições financeiras, as sociedades corretoras e distribuidoras de valores mobiliários e sociedades de arrendamento mercantil (empresas de leasing), com a finalidade de captar recursos no mercado interno para financiar suas necessidades de capital de giro.

Notas Promissórias: Nota promissória, ou commercial paper, é um título de crédito que representa uma promessa de pagamento, do emissor (devedor) a determinado favorecido ou beneficiário (credor), de certo valor em certa data.

-BB2021 ✔✔

DEBÊNTURES - Captação de recursos para financiamento de capital fixo (médio e longo prazo), S.A. abertas podem emitir publicamente (fechadas em casos específicos), IF's não podem emitir, prazo mínimo de resgate 360 dias, sem prazo máximo, sem garantia pelo FGC.

COMMERCIAL PAPER (NOTA PROMISSÓRIA) - Captação de recursos para financiamento de capital de giro (curto prazo), S.A. abertas e fechadas podem emitir, IF's não podem emitir, prazo mínimo de resgate 30 dias, prazo máximo 360 dias, sem garantia pelo FGC.

Fonte: Willian Capriata - https://www.youtube.com/watch?v=bzMBDhrB6JE&t=1161s

O título de crédito que corresponde à definição trazida no enunciado da questão é o Commercial Paper. Também conhecido como nota promissória, o commercial paper é um título de dívida, a princípio, de curto prazo que pode ser emitido por empresas, como uma forma de captação de recursos no mercado, muito utilizado para cobrir necessidades de capital de giro. Detalhe: a questão é anterior às mudanças trazidas pela Instrução 566/2015 da CVM. Tal legislação permite que o commercial paper tenha prazo de vencimento superior a 360 dias (longo prazo, portanto), desde que respeitadas algumas condições:

• seja objeto de oferta pública com esforços restritos

• contem com a presença de Agente Fiduciário

commercial paper tem ou não intermediação bancária?

Factoring (fomento mercantil) é uma atividade comercial caracterizada pela aquisição de direitos creditórios, por um valor à vista e mediante taxas de juros e de serviços, de contas a receber a prazo. Ela possibilita liquidez financeira imediata para micro e pequenas empresas, e não deve ser confundida com a operação praticada pelos bancos.

ALTERNATIVA CORRETA "D".

O Commercial Paper (CP) é um título de crédito de curto prazo emitido por empresas para captar recursos no mercado financeiro.

O CP é uma modalidade de captação de recursos que permite que empresas emitam títulos diretamente para investidores, sem a intermediação de bancos.

O objetivo principal do CP é financiar as necessidades de capital de giro das empresas, que podem utilizar os recursos captados para financiar suas atividades operacionais diárias, como pagamento de salários, fornecedores e outras despesas de curto prazo.

Os investidores, por sua vez, podem comprar CPs diretamente da empresa emissora ou por meio de corretoras de valores mobiliários.

BONS ESTUDOS!

"visando à captação pública de recursos para o seu capital de giro" = Commercial Paper.

Dica:

Se a questão mencionar, capital de giro, captação de recursos, emissão de títulos para a captação de recursos, pode confiar que a resposta é commercial papers.

Com o CP, as empresas conseguem captar recursos de forma mais barata, sem precisar pagar juros abusivos em Bancos pegando empréstimos...Ambas as partes ganham, a empresa emissora e quem investe nela!

Comercial papers ou nota promissória é um título de dívida de curto prazo, emitido por empresas, para o financiamento de capital de giro.

COMERCCIAL PAPPER: A renda fixa oferece diferentes alternativas para que as empresas possam captar recursos. Uma delas, não tão conhecida no mercado brasileiro, é o commercial paper, também chamado de nota promissória comercial ou, simplesmente, nota comercial.

ara as companhias, trata-se de mais uma fonte de financiamento possível para as suas atividades. Já para o investidor, os commercial papers podem contribuir para a diversificação da carteira de curto prazo. Neste conteúdo, explicaremos o que são, como funcionam e quais as características desses títulos. 

Tenho uma duvida quanto a distinção de Commercial Paper e Debentures, portanto caso vc também possua a mesma dúvida seguem a explicação:

Commercial Papers e Debêntures são ambos títulos de dívida de renda fixa, mas possuem algumas diferenças importantes. Vamos explorar cada um deles:

1. Debêntures:

• São títulos de dívida emitidos por empresas que desejam captar recursos.
• O investidor em debêntures recebe uma rentabilidade, seguindo as regras comuns da renda fixa.
• Tipos de retorno:
• Prefixado: Baseia-se em uma taxa fixa definida previamente.
• Pós-fixado: Rende de acordo com a variação de um indicador de mercado.
• Híbrido: Composto por uma taxa fixa mais a variação de um indicador de referência.
• Fazem parte do crédito privado, mas apresentam riscos maiores, pois não têm proteção do Fundo Garantidor de Créditos (FGC).
• Costumam ter duração de médio a longo prazo.
• A tributação varia conforme o tipo de debênture: as incentivadas são isentas de Imposto de Renda (IR), enquanto as tributadas têm incidência de IR.
• As alíquotas variam com a tabela regressiva, de acordo com o período de investimento.

1. Commercial Papers (Notas Comerciais):

• Também são títulos de dívida emitidos por empresas para captar recursos.
• Permitem a captação de recursos financeiros.
• O pagamento ao investidor é baseado em uma taxa de juros (prefixada, pós-fixada ou híbrida) negociada entre as partes.
• São utilizados para investimentos de curto prazo, destinados ao capital de giro da empresa.
• Diferem das debêntures, que são mais voltadas para investimentos de médio e longo prazo.

Em resumo, enquanto as debêntures são mais adequadas para investimentos de longo prazo, os commercial papers são ideais para necessidades de capital de giro em curto prazo. .

capital de giro foi a palavra chave já que são de curto prazo

LETRA D

Factoring: Empresas contraem empréstimos utilizando como garantias Notas promissórias ou duplicatas.

Comercial Paper: Títulos de crédito emitido por empresas visando a captação de recursos para se capital de giro.

Boa noite !

Simples, Commercial Paper(nota comercial): Títulos de crédito emitidos por empresas, visando a captação de recursos a curto prazo para financiar seu capital. Instituições financeiras não podem emitir, e não tem garantia do FGC fundo garantidor de crédito (atualmente garante 250k)

Debentures: Títulos de crédito emitidos por empresas, visando captação de recursos a médio e longo prazo, para financiar seu capital. Não pode ser emitido por IFs e não tem garantia do FGC.

Lembrando, comercial paper não faz parte do mercado de capitais.

Para quem ficou na dúvida sobre CDB, saiba que CDB é apenas para instituições financeiras. Para empresas no geral a captação é feita por Commercial Paper (Nota Promissória) e Debêntures.

Factoring= antecipar recebíveis

Commercial paper= financiar capital de giro