É um hipervisor Tipo 1 (bare-metal): ao ser habilitado, passa a executar diretamente sobre o hardware, e o Windows original passa a operar como uma partição pai (privilegiada) sobre o hipervisor.

É um hipervisor Tipo 2 (hosted), pois é executado como um aplicativo comum por cima do Windows já instalado, dependendo inteiramente do sistema operacional host para acessar o hardware e gerenciar as máquinas virtuais criadas pelo usuário.

Não é um hipervisor propriamente dito, e sim um emulador de instruções de processador, que traduz por software cada instrução das máquinas virtuais para o conjunto de instruções da CPU física do servidor host.

Ao habilitá-lo, o Windows continua acessando o hardware diretamente, sem ceder o controle ao hipervisor, e as máquinas virtuais passam a ser executadas como processos comuns dentro do próprio sistema operacional Windows.

Só atua como hipervisor Tipo 1 (bare-metal) quando instalado sobre uma distribuição Linux; no ambiente Windows, ele é sempre um hipervisor Tipo 2, executado como um recurso opcional do sistema.