Acerca da gestão de carteiras e riscos, julgue os item.O mod...
Acerca da gestão de carteiras e riscos, julgue os item.
O modelo de precificação de ativos por meio do modelo
de precificação de ativos de capital (CAPM) é dado por:
E = Rf + β (Rm – Rf), onde a equação RM-RF é mais
conhecida como prêmio pelo risco.
Sim, o modelo de precificação de ativos por meio do Modelo de Precificação de Ativos de Capital (CAPM) é dado pela fórmula: E = Rf + β(Rm - Rf), onde:
E é o retorno esperado do ativo;
Rf é a taxa livre de risco, ou seja, o retorno esperado de um investimento livre de risco, como um título do Tesouro Nacional;
β (beta) é uma medida de sensibilidade do ativo em relação ao mercado, ou seja, a sua volatilidade em relação ao retorno do mercado;
Rm é o retorno esperado do mercado, ou seja, o retorno médio esperado de um portfólio de ativos de alto risco;
Rm - Rf é conhecido como "prêmio pelo risco" ou "prêmio de mercado", que representa a diferença entre o retorno esperado do mercado e a taxa livre de risco.
O CAPM é um modelo teórico que tenta explicar o comportamento do mercado financeiro e a precificação dos ativos. Ele é amplamente utilizado pelos investidores e analistas financeiros para calcular o retorno esperado de um ativo, considerando o risco envolvido em sua operação e a relação entre o retorno do ativo e o retorno do mercado.