A distribuição de Pareto, com densidade de probabilidade dada porf(x) = am^α / x^α+1 , para x > m, e f(x)=0 se x ≤ m, com m conhecido, é a mais usada para modelar perdas com valores extremos, tais como os dados de resseguradoras.
Se x₁, x₂, .... , x_n são n observações i.i.d. com a distribuição de Pareto, o estimador de máxima verossimilhança de α é dado por