A economia municipal é baseada predominantemente no setor industrial, com destaque para a indústria têxtil. 

As etnias predominantes no município são a italiana e a alemã, e a economia baseia-se principalmente na agricultura, pecuária, produção leiteira e cultivo de uvas. 

O município possui IDH de 0,564, classificado como baixo desenvolvimento humano.

A principal atividade econômica é o extrativismo mineral, com jazidas de carvão mineral em exploração.

O turismo é a principal fonte de receita do município, que recebe mais de 100 mil visitantes por ano.