É um processo pelo qual gerentes e subordinados identificam objetivos comuns, definem as áreas de responsabilidade de cada um em termos de resultados esperados e utilizam esses objetivos como guias para sua atividade. 

É um estilo de gestão que dispensa definição de metas a curto prazo, sendo orientada pelo planejamento estratégico.  

Para a APO, os objetivos devem ser quantificados e devem ter prazos definidos. Os objetivos dos vários departamentos ou gerentes envolvidos devem ser estreitamente correlacionados.

Envolve um processo cíclico de tal forma que o resultado de um ciclo permite correções e ajustes no ciclo seguinte, por meio da retroação proporcionada pela avaliação dos resultados. 

Ao fixar a direção e nortear as atividades da organização, a estratégia auxilia no mapeamento do ambiente da organização.