Admita que uma empresa consiga girar os seus estoques oito vezes ao ano e suas duplicatas a receber em seis vezes ao ano; que o seu prazo médio de pagamento a fornecedores atinja 40 dias; que R$ 5.400.000,00 sejam gastos e que refletem diretamente no caixa da empresa. Calcule o saldo mínimo aproximado de caixa exigido pela instituição, considerando os seus ciclos operacionais e de caixa. 

Considere que certa empresa se financia, tanto no curto quanto no longo prazo para manter suas atividades operacionais e financeiras em equilíbrio e que há, ainda, um custo de capital associado a cada tipo de financiamento: 

• valor nominal das duplicatas: R$ 10.000,00; • taxa diária de descontos: 0,15% ao dia; • número de dias médios dos títulos: 30 dias; • tarifa de contratação da operação: R$ 200,00; e, • IOF sobre o valor bruto da operação: 0,38%.

Assinale o custo efetivo total da operação.

Sabe-se que determinados fornecedores elaboram contratos de fornecimento que contemplam a concessão de desconto bancário à taxa diária de 0,10%, quando ocorre a antecipação dos pagamentos das duplicatas. Para calcular o valor do desconto obtido pela antecipação de três títulos de um mesmo fornecedor, cada um no valor de R$ 10.000,00 pagos com 5, 10 e 40 dias de antecedência, assinale o valor a ser aprovisionado no caixa para efetivar os pagamentos antecipados.