Segundo a teoria da economia política, o Estado liberal democrático caracteriza-se por uma economia de mercado, na qual o Estado intervém na economia, criando regulações, normas e monopólios públicos no sentido de evitar práticas abusivas no mercado de trabalho e nas relações de consumo.

No Estado liberal democrático, houve avanços significativos em termos de direitos e garantias individuais, como a proteção constitucional dos indivíduos contra abusos e tiranias, a pluralidade de partidos políticos e a democracia representativa.